Blog #1 Due Diligence onderzoeken | onze aanpak

Een Due Diligence onderzoek biedt inzicht in risico’s en kansen bij overnames (en fusies). Wilt u een bedrijf kopen of verkoopt u een onderneming? Een due diligence onderzoek vormt dan een belangrijk onderdeel van een succesvolle transactie. Als koper wilt u immers weten welke risico’s en aandachtspunten er zijn en of de gepresenteerde informatie betrouwbaar is. Als verkoper wilt u uw bedrijf zo goed mogelijk verkopen en de waarde optimaliseren. Een due diligence onderzoek biedt u het gewenste inzicht.

Multidisciplinair en modulair

Door de inzet van een multidisciplinair team bieden wij hoge kwaliteit en een snel en efficiënt proces. Onze aanpak is modulair waarbij klanten kunnen bepalen welke aandachtsgebieden zij in scope willen:

• Commercieel: wat is de duurzame waarde en hoe is deze geborgd in de strategie?
• Financieel: wat is de kwaliteit van het verdienmodel, zijn er financiële posities die een risico vormen en met welke correcties en normalisaties moet rekening gehouden worden? Deze bevindingen vertalen wij naar de equity bridge voor het bepalen van de koopsom.
• Fiscaal: welke risico’s en kansen zijn inbegrepen in de fiscale posities qua vennootschapsbelasting, omzetbelasting en loonheffing?
• IT en AVG:  is er sprake van een up-to-standard IT-omgeving of zijn er aanvullende investeringen vereist, bijvoorbeeld in hardware/software maar zeker ook in security?
• Personeel: wat zijn de risico’s met betrekking tot personeel vanuit arbeidsrechtelijk en sociaal-juridisch perspectief. Tevens brengen wij in kaart of er potentiële pensioenrisico’s zijn.
• Juridisch: welke risico’s zijn verbonden aan de overeenkomsten en juridische documenten, bijvoorbeeld ten aanzien van statuten, aandeelhoudersovereenkomsten maar ook belangrijke inkoop- en verkoopvoorwaarden.

De aandachtsgebieden financieel, fiscaal, juridisch en personeel & pensioen zijn daarbij vrijwel altijd in een onderzoek betrokken. Daarnaast verlangen steeds meer opdrachtgevers dat de IT-omgeving van een target wordt onderzocht en ook het aandachtsgebied management en commercie wordt regelmatig betrokken in onze onderzoeken.

Onze onderscheidende, professionele en persoonlijke aanpak bewijst zich in de praktijk. Wij zijn partner van een toenemend aantal private equity partijen, family offices en m&a adviseurs. Ons vaste DD- team bestaat inmiddels uit zo’n 15 ervaren professionals die voor onze klanten klaar staan met kennis en ervaring.

Tot ons due diligence expertise team behoren onder andere enkele ervaren accountants en business analisten, fiscalisten, arbeidsrecht- en ondernemingsrecht juristen. Daarnaast is een pensioenconsultant onderdeel van het team alsmede enkele ervaren IT-auditors.

Voor elke opdracht werken wij met een vaste projectleider en – afhankelijk van de scope – een aantal inhoudelijk specialisten. Vanuit een gecoördineerde aanpak vragen wij de voor het onderzoek relevante informatie op die door de target wordt geüpload in een dataroom. Wij gebruiken hiervoor onze eigen vragenlijst (irl). Een DD-onderzoek duurt vervolgens gemiddeld 3 á 4 weken waarbij wij op basis van een risico-gerichte aanpak onderzoek doen naar de target. Wij brengen één geïntegreerde en overzichtelijke rapportage uit op de in scope zijnde aandachtsgebieden. Daarin geven wij inzicht in de onderneming, de risico’s maar ook de kansen die wij signaleren.

Volgende week in blog #2 Due Diligence financieel | onze focus

Meer weten?

Voor meer informatie over onze onderscheidende aanpak kunt u contact opnemen met Freek Schepers of Roy Joppen.

Over Newtone Financial Advisory Services